Что такое СВОП на бирже простым языком

«Своп на бирже, что это?» с таким вопросом часто сталкиваются начинающие трейдеры. В экономике свопом называется комбинация сделок по временному обмену активами или обязательствами. Сделки совершаются с целью покупки или продажи валюты, акций, драгоценных металлов, процентных ставок. Постараемся раскрыть суть такого понятия, как биржевой своп простыми словами.

Что такое своп на бирже?

На бирже Forex термин своп имеет два разных значения. Во-первых, это две противоположные сделки с одной и той же валютой в одинаковом объеме, но с разными датами исполнения – это валютный своп или currency swap. Во-вторых, комиссия за торговлю валютой, установленная брокерской компанией в зависимости от типа сделки.

Данный финансовый инструмент позволяет совершать прогнозы для любых котировок, даже если на счете нет валют, участвующих в сделке. Валютный своп реализуется в два этапа: первичный обмен и возврат, то есть закрытие сделки. Финансовая комбинация обычно длится до 1 года. В зависимости от очередности операций на Forex выделяют два типа swap:

• Buy-своп – первоначальная покупка валюты с последующей ее продажей;
• Sell-своп – продажа валюты, а затем закрытие сделки покупкой.

Кроме того, своп бывает чистым и сконструированным. Чистый swap проводится с одним участником, сконструированный – с дополнительным контрагентом.

В зависимости от продолжительности операции выделяют три типа свопов: внутридневные, стандартные, на форвардных условиях. Внутридневные сделки совершаются в пределах одного дня и без комиссии. При форвардных свопах дата расчетов по первой сделке реализуется на форвардных условиях, по окончательной операции – по споту. При стандартных свопах ближайшая дата устанавливается по споту, дальняя – по форвардным условиям.

Как появляются swap-пункты?

Центральные Банки стран утверждают учетные ставки по своим валютам на бирже. В результате одни валюты стоят дешевле, другие – дороже. Например, в процессе совершения операции по продаже EUR за USD трейдер реализует евро по низкой ставке, взамен получает доллары по более высокой ставке.

Минимальный период кредитования – 24 часа, то есть за сутки начисляются проценты за используемые средства. После продажи EUR за USD за каждые сутки нахождения в данной позиции ЦБ будет платить комиссию. При совершении обратной сделки, то есть покупки евро за доллары, трейдеру придется ежедневно платить за перенос незавершенной транзакции на следующие сутки.

Рассмотрим порядок совершения операции с валютной парой EUR/USD. После нажатия кнопки «Открыть ордер» выполняются следующие действия:

1. оформляется кредит в ЦБ США с уплатой процента;
2. доллары обмениваются на евро через ЦБ Европы;
3. полученная сумма остается на счетах ЕЦБ, на нее набегают проценты как на депозит.

Разница между выплаченными и начисленными процентами и является валютным свопом. Он начисляется за перенос незакрытой позиции на другой день. Если ставки обоих банков равны, комиссия будет нулевой.

Пример операции «swap»

Рассмотрим в качестве примера операцию с валютной парой и измененными ставками. Допустим, трейдер провел транзакцию по продаже одного лота EUR/USD с курсом 1/2500. Процент по сделке в Европе – 3%, в Америке – 2% годовых. В процессе операции трейдер занимает 100000€ под 3% и продает, биржевой спекулянт покупает доллары и кладет их на депозит под 2%.

Издержки по операции составляют 1250$ — это 1% (3% — 2%) от 100000€. Ежедневная комиссия составит примерно 3,4$. Своп является отрицательным, так как кредит трейдера по ставке 3% не покрывает прибыль по депозиту в 2%. Таким образом, при продаже евро с торгового счета ежедневно будет списываться своп в сумме 3,4$.

Если же трейдер наоборот приобретает евро, положительный своп будет начисляться на счет, так как ставка по депозиту превысит процент по кредиту.

Как учитывать свопы при работе на бирже?

Расчет стоимости свопа необходим в процессе заключения сделок. Обычно брокеры указывают стоимость переноса позиции для каждой валютной пары. Учесть swap необходимо, если транзакция открыта больше недели. В таком случае своп может повлиять на прибыль или убыток, но несущественно. Потери на свопе обычно незаметны из-за широкого кредитного плеча и колебаний котировок.

Заключение

Как объяснить, что такое своп на бирже простым языком? Это разница между ставками банков по реализации и обмену валютных пар. С помощью свопа организуется процесс продажи иностранных валют при наличии кредитов в Центральных Банках других государств. На свопах нельзя понести убытки и заработать, так как они слишком малы.

Прочтите также: Самые просты и доходные стратегии Форекс для начинающих

© 2019 — 2024, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.