Вопрос «Что такое ликвидность предприятия» чаще всего задают в контексте ликвидность банка, но ниже вопрос рассмотрен в более широком смысле.
Рыночная экономика диктует свои условия. Любой предприниматель желает иметь дело лишь с теми компаниями, которые способны в оговоренные сроки расплатиться по всем своим обязательствам. Поэтому так важно понимать, какие показатели финансового состояния предприятия существуют и что они обозначают. Одним из таких показателей выступает ликвидность или способность конкретного предприятия использовать имеющиеся оборотные активы быстро перевести в деньги, чтобы расплатиться со всеми кредиторами.
Определение понятия ликвидности
Деньги в экономике имеют важнейшую особенность – они полностью ликвидны, т.е. их можно в любой момент использовать в роли платежного средства. Грубо говоря ликвидный материальный ресурс – это быстро обращаемый в деньги.
Понятие ликвидности можно применить к предприятию, банкам, ценным бумагам, активам и пассивам. В зависимости от того времени, которое уйдет на преобразование актива в наличку, выделяют несколько видов ликвидности:
- Высокая. Сюда относят все денежные средства в кассе предприятия и на его банковских счетах (в том числе и депозитах), векселя и ценные бумаги;
- Средняя. Это дебиторская задолженность, сырье и готовая к реализации продукция, которая уже находятся на складе предприятия. Конвертировать в реальные деньги эти активы можно в среднем за 1-6 месяцев без потери их стоимости;
- Низкая. Сюда входит техника, оборудование, недвижимость, принадлежащая предприятию, а также просроченная дебиторская задолженность.
Разберемся, что такое ликвидность на реальном примере: акции известной газовой компании на рынке могут быть проданы за пару секунд, разница в стоимости по сравнению с покупной будет вообще не заметная – всего пару сотых процента. А акции малоизвестной компании либо будут продаваться намного дольше, либо по итогу потеряют свыше 10% от своей рыночной стоимости.
Кому и зачем нужна ликвидность
Это важный экономический фактор, на который в первую очередь обращают внимание потенциальные инвесторы, выбирая ту или иную компанию с целью вложения в нее своего капитала. Это позволит ему максимально эффективно инвестировать средства, а если вариант окажется провальным, он всегда сможет оперативно выполнить обратную конвертацию актива фирмы в деньги. Далекие от процесса инвестирования люди интересуются ликвидностью, чтобы понимать, какому самому надежному банку отдать предпочтение.
Что это значит? Специалист на основании бухгалтерского баланса (а именно прогнозированных результатов деятельности) и отчета о прибылях и убытках получает сведения о наличии у предприятия на данный момент достаточной суммы оборотных средств, чтобы погасить все обязательства.
Ликвидность, рентабельность и платежеспособность: разбор полетов
Разбираясь, что такое ликвидность, многие люди путают ее с платежеспособностью, полагая, что эти понятия тождественны. Это не совсем так. Для определения ликвидности используются специальные коэффициенты, которые показывают, хватает ли оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств (пусть даже с небольшими просрочками по платежам).
Под понятием платежеспособности тоже подразумевают наличие достаточной суммы денег или активов для погашения обязательств, но обязательств кратко- и долгосрочных. Платежеспособным называют предприятие, у которого нет просроченной задолженности перед кредиторами и у которого на расчетном счете достаточно налички.
Нельзя обойти вниманием рентабельность, которая служит еще одним показателем экономической эффективности и тоже связана с ликвидностью. Прибыльность может быть и при низкой ликвидности.
Например, у небольшой недавно появившейся фирмы, оказывающей услуги грузчиков, есть два б/у автомобиля и небольшой штат. На развитие фирма получила кредит. Ликвидность в этом случае невысокая, после реализации имущества денег с трудом хватит, чтобы покрыть задолженность. Но форма может получить большую суточную выручку, так что дело окупается и является рентабельным. И наоборот, при низкой выручке даже предприятие с большой ликвидностью вскоре может разориться.
Анализ ликвидности. Как и зачем его проводить?
Благодаря анализу ликвидности можно судить о финансовой стабильности компании, тому, как она «держится на плаву» и наглядно увидеть, сможет ли она ответить по своим обязательствам после продажи имеющихся активов и пассивов. Поэтому так важно проводить анализ финансового состояния предприятия.
Используют эту информацию разные пользователи извне:
- Поставщикам сырья для компании наиболее интересен показатель абсолютной ликвидности (какова на данный момент общая стоимость активов компании, которые могут быть использованы для решения проблемы текущих долгов);
- Банкам, выдающим предприятию кредит, важно знать коэффициент промежуточной ликвидности (отношение активов высокой ликвидности к краткосрочным обязательствам или пассивам);
- Инвесторам и покупателям акций компании важна финансовая устойчивость, определяемая по параметру текущей или срочной ликвидности (ее способность погасить долги, если вдруг возникнут сложности с процессом реализации продукции).
Основной признак хорошей ликвидности – это превышение оборотных активов предприятия над его краткосрочными пассивами.
© 2017 — 2024, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.
Самую свежую и актуальную правовую информацию, с учетом индивидуальных нюансов вашей проблемы, можно получить по круглосуточным бесплатным телефонам:
или заполнив форму ниже.