Что такое ПИФы и как они работают

(10 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...

Выбирая инструменты для заработка на сбережениях, начинающим инвесторам полезно знать, что такое ПИФы и как заработать на них, прежде чем вкладывать деньги. ПИФ расшифровывают как Паевой инвестиционный фонд. Это способ заработка на своих средствах, обеспечивающий низкую, среднюю или высокую доходность, определяемую степенью риска. Основное преимущество фонда — простота вложения накоплений и получения дивидендов.

Как фонды формируются и работают

Фонды создаются управляющими компаниями (УК), работающими на финансовом рынке.

Формирование

УК может сформировать несколько ПИФов, работающих по внутренним правилам и положениям.

Чтобы сформировать фонд, УК обязана:

• иметь лицензию на деятельность по распоряжению средствами ПИФов, выданную Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ);
• заключить договор с аудитором, регистратором, депозитарием и оценщиком;
• внести в реестр, который ведет ФКЦБ, разработанные для каждого ПИФа внутренние правила.

УК должна зарегистрировать проект эмиссии паев в государственном органе. Пройдя все этапы регистрации, она вправе приступить к работе. Каждый фонд должен привлечь определенное число пайщиков и произвести первичное размещение паев. Если минимальный размер капвложений не будет собран, ПИФ будет распущен, а деньги возвратят вкладчикам.

Работа

ПИФы работают следующим образом:

1. УК, формируя фонд, выбирает для него сферу инвестиций и их стратегию с разными уровнями риска (низким, средним или высоким).
2. Инвестор (частное лицо) принимает решение инвестировать сбережения, выбирает фонд, который его устраивает, и покупает его паи, передавая УК в управление свои денежные средства.
3. Капитал, сформированный из средств всех пайщиков, специалисты инвестируют на фондовом рынке, следуя выбранной стратегии.
4. Инвестор получает прибыль пропорционально количеству купленных им паев.

Вкладывая средства в ПИФы, получить доход могут все вкладчики, независимо от опыта в сфере инвестиций. Вложениями пайщиков управляют эксперты, которые выбирают наиболее выгодные условия инвестиций, исходя из стратегии фонда. Доходность от паев может быть выше, чем от банковских депозитов.

ПИФы могут зарабатывать деньги на следующих активах:

• облигациях,
• еврооблигациях,
• акциях,
• золоте,
• недвижимости,
• смешанных (сочетание двух и более вышеуказанных активов).

Кроме указанных выше активов они инвестируют средства в стартап-проекты, искусство, промышленность, торгуют на валютных и криптовалютных биржах и т.д. Некоторые фонды вкладывают деньги пайщиков в акции крупнейших корпораций «голубые фишки» или во вновь образующиеся компании.

Классификация ПИФов

По срокам купли-продажи паев ПИФЫ подразделяют на:

1. Открытые. Пайщики вправе без ограничений по суммам и срокам покупать и продавать паи. Такие фонды вкладывают деньги в высоколиквидные активы: банковские депозиты, государственные и муниципальные облигации.
2. Закрытые. В этих фондах покупка паев возможна только на стадии их создания. Паи не выкупаются фондом (исключая случаи специальных требований к УК).
3. Интервальные. Купить или продать паи в таких фондах разрешается в определенные временные интервалы.

Покупка паев инвестфондов — неплохая альтернатива банковским депозитам для тех, у кого нет опыта инвестирования на фондовых рынках, необходимого объема знаний и свободного времени для управления финансами.

Каждый инвестор несет расходы по оплате услуг управляющей компании:

• надбавка на цену паев при покупке (1–1,5%);
• комиссия за услуги по управлению от 1 до 5% от суммы в год;
• скидка на цену паев при их продаже до 3%.

Независимо от того, получил фонд доход или убыток, УК будет удерживать комиссии. С прибыли от продажи паев инвестор обязан платить подоходный налог.

Рекомендации по выбору ПИФ для инвестиций

Начинающие инвесторы стремятся вложить накопленные деньги в ПИФы, показавшие хорошую доходность, т.е. увеличение стоимости пая в конце отчетного года в сравнении с нею в его начале. Но высокий уровень доходности, показанный в одном периоде, совсем не значит, что такая же его величина будет и в другом. Цена паев может оставаться на том же уровне или даже снижаться.
Хорошую доходность вложений можно получить, реализуя определенные инвестиционные идеи.

Если делать ставку на доходность ПИФов, целесообразно анализировать ее за 3–5 лет. Этого времени вполне достаточно, чтобы более объективно оценить эффективность работы УК по управлению инвестициями.

Если инвестор планирует получить прибыль от долгосрочных инвестиций, при выборе ПИФ он должен учитывать следующее:

1. ежегодно инвестиции приносят доход;
2. небольшой размер просадок (не больше 20% в течение года);
3. прибыльность фонда коррелирует с бенчмарком (активами, используемыми для оценки доходности);
4. смешанный состав активов (например, облигации и акции);
5. стратегия. При более рискованной агрессивной стратегии можно получить большую прибыль. Если инвестор планирует вкладывать деньги в стабильные активы с малым риском, лучше делать это в облигации. При стратегии сохранения (а не преумножения) капитала рекомендуется выбирать более стабильные, но менее доходные проекты;
6. команда экспертов. Если в УК фонды работают успешно, команде управляющих можно доверять. Если новый проект создает успешный в прошлом управляющий, вложившись в него можно заработать на раскрутке.

Таким образом, зная, что такое ПИФы и как они работают, физлица могут получать пассивный доход. ПИФы аккумулируют средства держателей паев и вкладывают их в перспективные проекты на фондовом рынке. Каждый гражданин может приобрести определенное количество паев, которыми управляют профессионалы рынка ценных бумаг. Чтобы выбрать выгодный вариант, нужно либо рисковать, либо анализировать доходность за несколько лет.

Прочтите также: Инвестиции в ценные бумаги для начинающих: как не допустить ошибок

© 2018 — 2024, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

(10 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...